¿Es hora de refinanciar su hipoteca?

Si usted es propietario de una vivienda, sin duda se le ha ocurrido la idea de refinanciar su hipoteca en los últimos meses. Con las tasas de interés más bajas que nunca, muchos estadounidenses están considerando la posibilidad de refinanciar con la esperanza de reducir los pagos de la hipoteca durante la próxima década o más.

El hecho de que otros estén refinanciando sus hipotecas no significa que usted deba hacerlo. Hay muchos factores a considerar al refinanciar. El proceso puede resultar confuso si no comprende los términos o cómo funcionan. Es por eso que creamos esta guía para educar a los propietarios sobre el refinanciamiento de su hipoteca para que pueda tomar una decisión informada sobre si un refinanciamiento tiene sentido para usted o no.

Con el refinanciamiento, su hipoteca existente se reembolsa con los fondos de una nueva hipoteca. Si bien la mayoría de las personas refinancian para obtener una tasa de interés más baja en un nuevo préstamo, otras razones para refinanciar incluyen cambiar de prestamista hipotecario, cambiar los términos de su préstamo o terminar el seguro hipotecario privado (también conocido como PMI, más sobre eso más abajo). .

La refinanciación también es una excelente manera de recaudar efectivo para usar en mejoras para el hogar, comprar otra casa o saldar la deuda de la tarjeta de crédito.

El proceso de refinanciamiento es muy similar al de solicitar una hipoteca. Antes de comenzar, debe comunicarse con un banco, cooperativa de crédito o agente hipotecario y analizar sus opciones, incluidos los términos y costos de un nuevo préstamo. Algunos servicios en línea como LendingTree pueden ayudarlo a automatizar este proceso al comunicarse con varios prestamistas al mismo tiempo para que pueda ver sus opciones al mismo tiempo.

Una vez que haya seleccionado un prestamista, también deberá recopilar una serie de documentos, como recibos de pago y declaraciones de impuestos, para demostrar sus ingresos y su situación financiera general. El proceso es bastante sencillo y, si bien los ahorros de costos varían de persona a persona, puede valer la pena cuando descubra que puede ahorrar unos pocos dólares al mes.

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Hay una serie de palabras y frases con las que debe familiarizarse al refinanciar. Muchas de estas son variables clave que debe considerar para determinar si un refinanciamiento tiene sentido para usted.

Aquí hay un glosario de los términos de refinanciamiento más importantes:

Tasa de interés: Esta es la cantidad de dinero que su banco o cooperativa de crédito cobra cada año para prestarle dinero en una hipoteca. Se expresa como porcentaje (es decir, 3%, 4,25%, 5,76%). Cuanto menor sea su tasa de interés, menos interés pagará.

Porcentaje anual (APR): Este es el costo real de un préstamo para un prestatario. Se diferencia ligeramente de la tasa de interés porque incluye no solo intereses sino también costos adicionales para el prestamista. Nuevamente, se expresa como un porcentaje, y cuanto más bajo, mejor.

Puntos: Estas son tarifas opcionales que se pagan al prestamista para reducir su tasa de interés, lo que reduce su pago mensual. Cada punto generalmente cuesta el 1% del monto total de su hipoteca y reduce su tasa de interés en un 0.25%. Entonces, si refinancia una hipoteca de $ 200,000 a una nueva tasa de interés del 4.25%, puede pagar $ 2,000 por 2 puntos y reducir la tasa de interés de la nueva hipoteca al 3.75%.

Concluir: El último paso de una refinanciación. Si es así, firmará todos los documentos legales finales asumiendo la responsabilidad de la nueva hipoteca y los fondos de su nuevo prestamista se transferirán a su antiguo prestamista para que pueda pagar su hipoteca actual.

Costos de cierre: Las tarifas que se le cobran por obtener una hipoteca, ya sea para una casa nueva o refinanciamiento, que debe pagar cuando la cierra. A veces, un prestamista ofrecerá una opción de refinanciamiento sin costos de cierre, pero es probable que pague una tasa de interés más alta por ella.

Capital: La diferencia entre el valor actual de mercado de su casa y la cantidad que le debe al prestamista. De hecho, eres dueño de gran parte de tu casa. Si su casa está valorada actualmente en $ 300,000 pero le quedan $ 175,000 en su hipoteca, el valor líquido de su casa es de $ 125,000.

Refinanciamiento de desembolsos: Refinanciar por una cantidad mayor a la que adeuda en su hipoteca actual y quedarse con el dinero extra. Esto reducirá su capital, pero le permitirá tener efectivo que puede gastar en otras necesidades como mejoras en el hogar, deuda de tarjetas de crédito, etc.

Es posible que pueda obtener efectivo en su propiedad cuando refinancia.

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Hipoteca de tasa fija: Un tipo de hipoteca en la que la tasa de interés no cambia durante la vigencia del préstamo. Una hipoteca con un plazo de 15 o 30 años es casi siempre de tipo fijo.

Hipoteca de tasa ajustable (ARM): Un tipo de hipoteca donde la tasa de interés se fija inicialmente durante un número fijo de años y luego fluctúa periódicamente después de ese período de tiempo fijo.

Estas hipotecas están etiquetadas con una serie de números como «3/1 ARM» o «10/1 ARM». El primer número es la duración en años en que se fijará la tasa. El segundo número indica con qué frecuencia se puede ajustar la tasa de interés después de este período especificado, nuevamente en años. Entonces, un ARM 5/1 tiene una tasa de interés fija durante los primeros cinco años de la hipoteca, después de lo cual la tasa de interés se puede ajustar una vez al año. Los ajustes suelen estar vinculados a una tasa de referencia pública, como la tasa base, por lo que pueden subir o bajar según su situación financiera.

Seguro hipotecario privado (PMI): Por lo general, la primera vez que compra una casa y paga menos del 20% del precio de compra con sus propios fondos, su prestamista le pedirá que pague un seguro adicional continuo para la hipoteca o el PMI. Esto se debe a que la hipoteca tiene que cubrir más del 80% del precio, lo que la convierte en una inversión más arriesgada para el prestamista. El PMI se agrega a su pago mensual y no es reembolsable.

Hay muchas calculadoras de refinanciamiento gratuitas en línea que puede usar para determinar si refinanciar le está ahorrando dinero. Con una calculadora de refinanciamiento, puede ingresar los términos actuales de su hipoteca, los nuevos términos hipotecarios propuestos y las tarifas de refinanciamiento. Puede probar esta calculadora de refinanciamiento en LendingTree para ver cómo funciona.

Con la ayuda de una calculadora de refinanciamiento, puede averiguar cuánto dinero está ahorrando cada mes y durante el plazo de su préstamo y si los costos de comprar una nueva hipoteca valen la pena.

La refinanciación ofrece muchos beneficios, pero difieren según su situación actual y sus objetivos financieros. Por lo general, el mayor beneficio es ahorrar dinero, pero también existen muchos otros.

Por ejemplo, un refinanciamiento podría brindarle una mejor tasa de interés, reducir sus pagos mensuales, acortar la vida útil de su préstamo, acumular capital más rápido, consolidar otras deudas existentes combinándolas todas en una nueva hipoteca y deshacerse de su seguro hipotecario (si refinanciar menos del 80% del valor de su casa) o incluso eliminar a una persona de la hipoteca.

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Si bien el refinanciamiento ofrece muchas ventajas, no es para todos. Al igual que con cualquier transacción financiera, debe asegurarse de que las matemáticas funcionen a su favor.

Por lo general, se le cobrarán los costos de cierre del refinanciamiento. A menudo, estos costos pueden incluirse en su nueva hipoteca, pero hacerlo aumentará sus pagos mensuales. Por lo tanto, debe comprender y tener en cuenta estas tarifas para asegurarse de que sus ahorros mensuales de un refinanciamiento compensen con creces el costo.

Para calcular cuánto tardarán los ahorros mensuales de su nueva hipoteca en compensar los costos de cierre (el punto de equilibrio), use una calculadora de refinanciamiento y complete la información básica sobre su hipoteca actual y su nueva hipoteca.

Si descubre que el punto de equilibrio de su nueva hipoteca es de 7 años, pero solo desea permanecer en su casa otros 5 años, el refinanciamiento puede ser más costoso que simplemente mantener su hipoteca actual, incluso si la tasa de interés es mayor.

También desea considerar la duración de su nueva hipoteca. Todas las hipotecas están diseñadas para que pague más intereses que capital en la primera mitad de la hipoteca. Es decir, cuando comienza una nueva hipoteca con un refinanciamiento, paga la mayor parte de los intereses nuevamente después de haber pagado previamente la mayor parte de los intereses en los primeros años de su hipoteca anterior.

Por ejemplo, si actualmente tiene una hipoteca a 30 años y está a la mitad, pero luego refinancia a otra hipoteca a 30 años, terminará pagando intereses sobre su hipoteca por un total de 45 años. Incluso si sus pagos mensuales son más bajos cuando refinancia, su interés total pagado probablemente sea significativamente mayor.

Si ha estado en una hipoteca a 30 años durante más de 10 años, debe optar por un plazo más corto al refinanciar. Una hipoteca a 15 o 20 años le impide pagar muchos intereses adicionales.

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Cuando refinancia, su tasa de interés depende de su solvencia.

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Si está buscando refinanciar, debe asegurarse de tener un puntaje crediticio saludable. Cuanto menor sea su calificación crediticia, mayor será su tasa de interés y más intereses pagará.

Por ejemplo, un puntaje de crédito por debajo de 700 frente a uno por encima de 700 podría costar potencialmente medio por ciento. En una hipoteca a 30 años de $ 190,000, medio por ciento podría costar $ 55 adicionales por mes. Durante un período de 30 años, la diferencia es bastante costosa: alrededor de otros $ 20,000.

Por lo tanto, una vez que sepa que refinanciará su casa en un futuro cercano, asegúrese de que todos los pagos de sus obligaciones crediticias existentes estén actualizados y tenga cuidado con cualquier acción que tenga un impacto negativo a corto plazo en su solvencia. B. obtener un préstamo para un automóvil nuevo o solicitar nuevas tarjetas de crédito.

Comprender los conceptos básicos puede ayudarlo a tomar la mejor decisión si el refinanciamiento tiene sentido para usted. Además de mirar las tasas de interés actuales y los costos de cierre, debe pensar en su situación personal y sus metas financieras.

Por ejemplo, si planea mudarse en un par de años, el refinanciamiento probablemente no tenga sentido porque con los mejores términos de la nueva hipoteca no tendrá tiempo suficiente para cubrir los costos de cierre. Sin embargo, si puede permanecer en su casa a largo plazo y recibir una tasa de interés muy por debajo de su hipoteca actual (al menos un 1% menos), existe una buena posibilidad de que el refinanciamiento finalmente le permita ahorrar dinero.

Si después de usar una calculadora de refinanciamiento determina que el refinanciamiento tiene sentido para usted, compare prestamistas y corredores para encontrar las mejores tasas de refinanciamiento hipotecario, así como los costos de cierre más bajos. Utilice una herramienta de comparación en línea para facilitar la comparación de los términos de refinanciamiento entre varios prestamistas.

Una vez que haya decidido que la refinanciación es el mejor paso para usted, el proceso puede ser bastante simple y estará en camino de ahorrar dinero y lograr sus metas financieras personales.

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